Economie Australië leeft sterk op

[Fritsie]

Economie Australië leeft sterk op
2 september 2009, 10:31 uur | FD.nl

De economie van Australië lijkt uit het dal te kruipen. De vooruitzichten voor dit jaar zijn omhoog bijgesteld.

De economie van Australië groeide in het tweede kwartaal met 0,6%. Dat was in meer dan een jaar tijd niet meer gebeurd en overtrof ook de verwachtingen van analisten. Er was op maar 0,2% groei gerekend.

Dat maakte de Australische regering woensdag bekend.

Nationale bank van Australië
De nationale bank van Australië gaat voor dit jaar nu uit van een economische groei van 0,5%, waar eerder een krimp werd voorspeld.

De bouwsector en de industrie lieten voor het eerst sinds lang weer groei zien, net als het ondernemers- en consumentenvertrouwen. De komende maanden wordt nog Australische dollar 22 mrd geïnvesteerd in infrastructuur.

Geld in economie gepompt
Australië heeft sinds vorig jaar circa Australische dollar 70 mrd (euro 41 mrd) in de economie gepompt om een recessie te voorkomen. Euro 11,7 mrd werd, in cheques van Australische dollar 950 per persoon, cash uitgekeerd aan belastingbetalers om de detailhandel een impuls geven. De kritiek van de oppositie dat het geld rechtsreeks op spaarrekeningen zou belanden, bleek ongegrond want consumenten gaven meer uit de afgelopen maanden.

In het eerste kwartaal ging de economie van Australië al met 0,4% vooruit in vergelijking met de laatste drie maanden van vorig jaar.

Snelst groeiende ontwikkelde economie
De regering toonde zich dan ook erg tevreden met de gerealiseerde groei. ‘Het betekent dat we de snelst groeiende ontwikkelde economie ter wereld zijn. De enige die over het afgelopen jaar is gegroeid', zei minister Wayne Swan van Financiën.

 

[nesje]

jihhaaa!!! goe bezig

dan versnellen de viusm aanvragen mss terug...hoop doet leven  :lol:

 

[Catkin]

Zou leuk zijn Ik vrees echter dat dat nog wel even kan duren.

 

[Rob Breumelhof]

CHRISTOPHER RUSSELL, MARK KENNY

September 03, 2009 12:01am

SOUTH Australia has soared ahead of the other states in economic growth, a key indicator published yesterday shows.

Household, business and government spending all defied the downturn and recorded strong growth in the past financial year, the Australian Bureau of Statistics found.

While other states were hit hard, SA has been opening new mines, such as the Angas zinc mine at Strathalbyn, and creating a robust economy, with 1.3 per cent growth in the quarter and 5.2 per cent over the year.

"This is actually a pretty good result," Prescott Securities chief economist Darryl Gobbett said.

The state result contributed to Australia recording national growth in gross domestic product of 0.6 per cent in the quarter – blowing away fears of a recession.

Federal Treasurer Wayne Swan called the GDP result "remarkable".

"Today's national accounts show that the Australian economy has been the best-performing advanced economy over the past year and the only advanced economy that has recorded positive growth over this period," he said.

State figures in the GDP data show a seasonally adjusted annual increase of 5.2 per cent in SA, compared with a 2.5 per cent increase in WA, 1.5 per cent in Victoria and 0.8 per cent in NSW. Queensland went backwards at negative 2.5 per cent.

The indicator measures what was spent by households, business and government, on both consumption and capital investment.

"SA has come through this downturn pretty well," Mr Gobbett said.

He noted the growth was widespread, with household and government spending "a bit stronger than we've seen nationally".

"The other thing is what's happening in the housing sector – construction is doing quite nicely. And business investment has held up."

Mr Gobbett said in the next two years the air warfare destroyer project, the expansion of Olympic Dam and potentially a good grain crop would lift SA further.

"We could well see good growth off what's proved to be a firm base, given all the problems there have been," he said.

In contrast with WA and Queensland – which slumped when the resources sector came under pressure – SA opened new mines last financial year, including the $1.2 billion Prominent Hill copper mine and Terramin Australia's Angas zinc mine. In its first year, Angas has injected more than $1.5 million into local business and exceeded production targets.

"Everyone down at the mine feels extremely proud of this effort," Angas general manager Andrew Robertson said.

The ABS said South Australians spent $19.5 billion in the quarter. Of this, $11.5 billion was spent by households on consumption and $3.5 billion by government.

When it came to capital investment, the private sector spent $3.8 billion and government $629 million.

Treasurer Kevin Foley was pleased by the good performance of key sectors, particularly business investment and household consumption.

"That demonstrates South Australians have greater confidence in the way the state is being managed and is headed in the future," he said.

"However, there are fluctuations in other sectors and while the overall picture is positive, the impact of the global financial crisis continues to provide areas for concern which I will continue to monitor closely."

Business SA chief executive officer Peter Vaughan said while challenges remain, the figures "point to a cautious recovery" and show the SA economy is resilient.

 

[Joep]

kunnen jullie de bron(nen) vermelden?

cheers! Joep

edit: sorry ik zie dat het eerste bericht van fd.nl komt

 

[wenkah]

dat is altijd mooi om te horen. Tijdens een recessie zie je pas echt hoe gezond een economie is.

 

[Rixta]

Ik heb weinig verstand van deze zaken, maar nog maar heel kort geleden las ik dat die economische opleving eigenlijk schijn is en voornamelijk wordt veroorzaakt door de enorme hoeveelheden geld die de overheid investeert om die economie weer een beetje op poten te krijgen. Ik zou dus maar niet te vroeg juichen.

Groetjes,
Rixta

 

[The Jolly Jumbucks]

Lijkt idd een kwestie van grote hoeveelheden geld schuiven.....met een enorme schuld tot gevolg..als je de reacties las op die berichten, waren de Ozzies zelf helemaal niet zo positief. Maar goed, als ik sommige reacties lees op nieuwsberichten hier in Nl, zou je niet verwachten dat er nog uberhaupt 1 migrant hier komt

 

[Fritsie]

Australië verhoogt rente6 oktober 2009, 10:25 uur | FD.nl
De Reserve Bank of Australia heeft dinsdag de rente verhoogd met 25 basispunten tot 3,25% in een reactie op sterker dan verwachte economische condities.

Het besluit de rente te verhogen kwam onverwacht. Economen rekenden vooraf dat de centrale bank de rente onveranderd zou laten op 3,00%, het laagste niveau in 49 jaar.

Het is de eerste renteverhoging van de Australische centrale bank sinds maart 2008. De Reserve Bank of Australia is daarmee ook de eerste centrale bank van de G20-landen die start met het terugschroeven van de stimuleringsmaatregelen.

'Stimulering economie minder nodig'
Gouverneur Glenn Stevens van de Australische centrale bank stelde in een verklaring dat de grond voor een lage rente nu voorbij is en dat het nu verstandig is om te beginnen met het geleidelijk terugdraaien van het stimulerende monetaire beleid.

De Australische centrale bank verlaagde de rente in de periode van september 2008 tot april 2009 met 4,25 procentpunten tot 3,00% om de Australische economie door de wereldwijde financiele crisis heen te loodsen.

 

[benneman]

[quote author=Fritsie link=topic=10373.msg147849#msg147849 date=1254820152]
Het besluit de rente te verhogen kwam onverwacht. Economen rekenden vooraf dat de centrale bank de rente onveranderd zou laten op 3,00%, het laagste niveau in 49 jaar.
[/quote]

Dat vind ik dan weer vreemd om te lezen. Eerder wist men nog te melden dat er een 60% kans was dat de rente verhoogd zou worden. Helemaal onverwacht is het dus niet. Wel ongewenst, door mij als hypotheekbezitter, maar ook door sommige economen.

 

[willem-lenie]

Je hoeft geen econoom te zijn om te begrijpen dat de rente nog met wel wat meer omhoog zal gaan (sorry voor de hypotheekbezitters), banken verdienen hun geld vooral met geld uitlenen, nu een aantal banken heel "klantvriendelijk" een aantal kosten heeft weggehaald stonden een hoop mensen te juichen, een bank is er om geld te verdienen en niets anders, wat ze aan de ene kant "teruggeven" aan hun klanten dat moet op een andere manier weer opgebracht worden. De RBA kan zijn rente dan met maar .25% omhoog doen, banken hoeven zich daar niet aan te houden, tot groot ongenoegen van Swan.

Banks to increase interest rates more than official RBA rises
By Nick Gardner
The Sunday Telegraph
October 11, 2009 12:01am

The constant process of refinancing maturing debt is steadily pushing the banks' costs up. Banks say they will be forced to lift rates Will be more than official RBA rises
Facing higher costs of rainsing money
BANKS have confirmed homeowners' worst fears: they will increase mortgage rates by more than the official Reserve Bank rises in the coming months.

The Big Four banks claim they will be forced to lift interest rates beyond the official RBA cash rate increases because they are facing higher costs of raising money in the wholesale markets.

Documents prepared by NAB reveal the costs of short-term funds increasing by between 0.10 and 0.20 per cent over the next six months. If passed on in full, that would add up to $40 a month to the typical $300,000 mortgage - on top of the RBA rises.

A NAB spokesman said even if the cash rate remained unchanged, it would still be under pressure to increase its mortgage rates: "The average costs of our funds is rising, and our forecasts suggest it will continue to rise well into 2010.

"We will need to take all these factors into consideration when setting rates in future.''

the financial markets priced in seven more rate hikes by next October, taking the cash rate to five per cent, Westpac's retail and business banking group executive Peter Hanlon said borrowers should not pay too much attention to the RBA's cash rate when contemplating their mortgage.

"The pressure on every single one of those (RBA) decisions is for us to actually increase rates by a higher amount,'' he said.

"Any (mortgage) interest rate increases will be based not on what the RBA does but on how our funding costs are going.''

The same price pressures affect all of the Big Four banks.

In the face of higher costs, ANZ has already tried to recoup costs by hiking fees on its main transaction account, and last week it was the only bank to increase its fixed-rate loans in addition to its variable mortgages.

CommBank's CEO Ralph Norris also refused to rule out topping up the RBA increases with hikes of its own:

"Going forward we will, as always, look at our overall funding costs to determine our interest rates.''

Costs of funds are increasing because banks do not have enough money to lend to homeowners and need to borrow extra funds from international money markets to satisfy demand.
But the banks are now being forced to repay tranches of cheap cash acquired before the global financial crisis and replace itwith capital borrowed at today's higher rates.

That constant process of refinancing maturing debt is steadily pushing the banks' costs up.

Wizard founder and head of financial services company Yellow Brick Road Mark Bouris called for information about banks' funding costs to be made public so that borrowers can make informed decisions about fixing rates or staying variable.

"At the moment, this information is hidden in a black box of secrecy and borrowers have to guess what their best option is,'' Mr Bouris said.

While no bank said it had immediate plans to raise rates on their own, the message was clear: the banks will not continue to absorb the higher costs.

The thinly veiled warnings are likely to anger Treasurer Wayne Swan, who has repeatedly called on lenders to pass on only what the RBA adds to the official cash rate, particularly at a time of economic recovery.

"Many people sucked in by the First Home Owner Grant will not be able to afford such a rise,'' Steve Keen, professor of Economics at the University of NSW, said.

Denk dat we daar nog een echt probleem mee gaan krijgen met alle nieuwe "first home owners grant" huizen bezitters die eigenlijk zich geen huis konden veroorloven maar met de grant en de lage rente toch een kans zagen "net" een lening af te sluiten, als dadelijk de rente omhoog gaat dan zitten die met een echt probleem, geloof me dat zijn er genoeg.

Cheers

Willem

 

[skippie]

[quote author=willem-lenie link=topic=10373.msg148068#msg148068 date=1255187222]
[/quote]

Denk dat we daar nog een echt probleem mee gaan krijgen met alle nieuwe "first home owners grant" huizen bezitters die eigenlijk zich geen huis konden veroorloven maar met de grant en de lage rente toch een kans zagen "net" een lening af te sluiten, als dadelijk de rente omhoog gaat dan zitten die met een echt probleem, geloof me dat zijn er genoeg.

Cheers

Willem
[/quote]

Misschien een domme vraag, want ik weet niet hoe dat werkt in Australie... Als je een hypotheek afsluit, dan zet je die toch vast voor een heleboel jaren? Dus zou je niet veel last hebben van rente stijgingen , tot dat het moment natuurlijk komt waarop je looptijd afloopt....

 

[perthpete]

Misschien een domme vraag, want ik weet niet hoe dat werkt in Australie... Als je een hypotheek afsluit, dan zet je die toch vast voor een heleboel jaren? Dus zou je niet veel last hebben van rente stijgingen , tot dat het moment natuurlijk komt waarop je looptijd afloopt....

Niet zo'n domme vraag hoor! Wij hebben kortgeleden ook eens gekeken naar de mogelijkheid om de hypotheek over te zetten naar een fixed rate. Maar die fixed rate is meer dan een procent hoger dan de flexibele. Alhoewel het op zich niet zo'n groot verschil is, is het toch een hoop geld waar je je dan ook voor de vaste termijn aan vastbind. Overigens hebben we het dan over vastzetten voor een paar jaar, en niet voor langere tijd. Dan wordt de vaste rente alleen maar nog veel hoger. Of het verstandiger is om vast te zetten of niet hangt altijd af van wat je je kunt veroorloven, maar een ding is zeker, je kunt niet vooraf beoordelen of het financieler (uiteindelijk) beter is om vast te zetten dan om het niet te doen. De banken zal het niet uitmaken, want die maken in beide gevallen geen verlies.
De enige belangrijke factor bij vastzetten of niet is of je het kunt betalen ook al gaat de rente omhoog (kun je het je veroorloven om een een stijgende rente te blijven betalen, dan kun je nu ook voordeel houden van de lagere rente).

 

[Tekkel]

Even ter illustratie de tarieven van ANZ

ANZ Fixed Rate (Home Loan Rates)  Term Interest Rate
  1 year 5.70% p.a.
  2 years 6.69% p.a.
  3 years 7.09% p.a. 
  4 years 7.69% p.a.
  5 years 7.74% p.a.
  7 years 8.19% p.a.
  10 years 8.94% p.a.

Bart

 

[skippie]

Owkee fijn om alvast iets van te weten. Das dus nog best een verschil met NL.Hier is het toch normaal om voor zeg 10 jaar vaste rente te hebben.Maar in Oz is het dus meer een gokspelletje...of je je huis kunt blijven betalen of niet.

 

[nesje]

wooow, dat wist ik niet!  zeker interessant om te weten. 
Wij hebben nu een variabele rente per jaar maar deze kan niet meer dan 3% stijgen.  Ook kan je in Belgfië voor een vaste rentvoet kiezen die dan 20, 25 of zelfs 30 jaar hetzelfde blijft.
Als ik het goe begrijpe weet je in oz nooit tot hoeveel je rente kan stijgen bij een variabele en ook bij een vaste is het ongewwon hoe deze kan stijgen...

Toch wel een beetje een domper vind ik...

 

[brissiegirl]

[quote author=skippie link=topic=10373.msg148157#msg148157 date=1255442094]
... Das dus nog best een verschil met NL.Hier is het toch normaal om voor zeg 10 jaar vaste rente te hebben.Maar in Oz is het dus meer een gokspelletje...of je je huis kunt blijven betalen of niet.
[/quote]

Er zijn inderdaad verschillen met NL. Zo kent men de beleggingshypotheken hier niet echt; je weet wel: 25 jaar lang storten en aan het eind niet weten of je voldoende hebt om de schuld af te lossen ;-)
Maar je legt de vinger op de zere plek: australiers houden van gokken (na drankmisbruik is dit volksziekte nummer 2) en gokken met de hypotheekrente is daar een onderdeel van...

 

[slatsr]

Het blijft een beetje koffiedik kijken natuurlijk, maar ja, stijgt de rente dan dalen over het algemeen de prijzen,

In een Kenyaans model van vraag en aanbod zou je dat wel denken, maar er zijn op het gebied van real estate een aantal belangrijke factoren die die vlieger niet zo een twee drie op laat gaan. Zo is er rond Sydney een schrijnend tekort aan nieuwbouw (land komt niet genoeg beschikbaar) en een schrijnend tekort aan huurhuizen. En met een bevolkingstoename van 1800 individuen per week zal dat tekort niet snel afnemen. Als de rente omhoog gaat, dan gaan de huren meestal omhoog omdat de verhuurders hun kosten willen dekken en de meeste huurders toch nergens anders heen kunnen. Een hogere rente zal wel wat kopers afschrikken, maar het kopen van een stuk grond of een huis is een lange termijn investering die niet zo zeer afhangt van wat de rente op dit moment doet en dat is vooral waar in een land als Australie waar iets van 80% van de hypotheken een variabele rente heeft.

dus aan het einde van de strijkstok hou je dan ongeveer hetzelfde over toch.

En als je dan jezelf net hebt vastgelegd in zo'n investering en de rente loopt op, wat heb je er dan aan dat de prijzen omlaag gaan (als dat al zou gebeuren)? Als je verkoopt dan lijdt je verlies, als je blijft zitten waar je zit dan houdt je minder over. Ik zie niet waar jouw stelling op gebaseerd is.

Wat de economie betreft, ik weet niet hoe het in OZ op de lange termijn gaat uitpakken maar zie wel dat het schijnt dat de economie toch weer aardig opkrabbelt en het een stuk beter doet dan in Europa. Ik zie ook de koers van de A$ weer een stuk steviger staan. Dus volgens mij begint het toch wel wat te werken

De koers van de A$ hangt vooral af van de gevoelens op de internationale commodity-market (toekomstverwachtigen aangaande de verkoop van kool, erts etc) en de rentestand. De enige relatie tussen de koers en de stand van de Australische economie gaat dan dus door die rente, als de rente een goede indicator is van de economie. Maar dat laatste hoeft niet zo zeer, want het kan ook te maken hebben met de dreiging van hogere inflatie. Dat laatste wordt dan weer beinvloed door de wisselkoers. En zo is de circel rond. Het is een stuk complexer dan wat je het hier doet lijken...